M&A人材育成塾

第11回「M&A実践実務講座」(全5回 短期集中タイプ)(実施済)

第11回「M&A実践実務講座」は、平成24年8月〜9月に、全5回のプログラムで実施いたしました。企業の実務担当者やM&Aのアドバイザーを目指している方を対象にしたM&A実務の基礎知識を習得するカリキュラムです。
アジア地域と欧米地域に分けたM&A実務の留意点など、M&Aに関するカレントな事例、トピックスも取り上げ、分かりやすく解説、業務への活用が可能な講座です。また週2回の講義を実施し、業務への影響の少ない短期集中講座として開催しました。

講座風景

〈プログラム1〉 平成24年8月28日(火)18:30〜20:30

テーマ

M&Aマーケットの現状と動向

丹羽 昇一氏
  • T 最近のM&A市場の動向(M&Aデータから見た)
    M&A市場のトレンド、関連法制度・会計制度の整備、マーケット別データ、投資会社のM&A、MBOの動向、TOBの動向、買収防衛策の導入状況
  • U M&Aの目的と効果
    M&Aの形態と意義、スキーム選択のポイント、M&Aの目的・メリット、M&A戦略
  • V M&Aの成功と失敗
    成功するM&Aプロセス、企業価値の視点から見たM&A成功のポイント、戦略的M&Aの構造類型
講師 丹羽 昇一氏
 株式会社 レコフデータ 執行役員

〈プログラム2〉 平成24年8月31日(金) 18:30〜20:30

テーマ

M&A実践のプロセスと交渉戦略

  • T M&Aのプロセス
    プロセス、関連する主な法規制、アドバイザー、取引の類型 福田 直樹氏
  • U 企業価値評価とデュー・ディリジェンス
    企業価値と株主価値、企業価値評価の手法、提案書/入札書、デュー・ディリジェンス、会計上・税務上のトピック、資金調達
  • V 買収契約書(株式譲渡契約書、最終契約書)
    デュー・ディリジェンスと買収契約交渉
  • W 対外発表とクロージング
    買収契約書の締結と対外発表、クロージングまでの手続き、クロージング
  • X M&Aプロセス検討に際してのその他のトピック
    国内における審査手続、海外における手続
講師 講師:福田 直樹氏

みずほ証券株式会社 投資銀行部門 プライマリー戦略室 ディレクター


〈プログラム3〉 平成24年9月4日(火) 18:30〜20:30

テーマ

バリュエーションの基本とプライシングの考え方

岡 俊子 氏 
  • T バリュエーションの基本
    企業価値と事業価値と株主価値
    バリュエーション手法
  • U 3つのバリュエーション
    何のためにバリュエーションするのか〜目的別のバリュエーション
講師 岡 俊子 氏
アビームM&Aコンサルティング株式会社 代表取締役

〈プログラム4〉 平成24年9月7日(金) 18:30〜20:30

テーマ

アジア地域のM&A実務上の留意点と対策

小黒健三氏
  • 0 はじめに〜心構え
    戦略と実行力のバランス
  • T プロセス
    日本企業のメリットと難しさ
  • U ガバナンス・出資方法
    議決権、実質支配の議論、
  • V 企業を取り巻く環境
    リスクある成長性市場の評価、提携候補のリスト作成、ビジネス調査
  • W アジア企業のリスク
    典型的なディールキラー、コンプライアンス・イシューとその対応
  • X 交渉
    交渉のポイント、交渉の現場、交渉を有利に持っていくための方策
    参考事例
講師 講師 :小黒 健三氏 
プライス・ウォーターハウス・クーパース株式会社 
シニアマネージャー トランザクションサービス 公認会計士

〈プログラム5〉 平成24年9月11日(火) 18:30〜20:30

テーマ

欧米地域のM&A実務上の留意点〜日本企業におけるPMIの課題

  • 0 はじめに
    Complexityをどう判断するか、PMIのパターン、M&Aプロセスと代表的な組織・人事タスク
  • T 欧米地域のクロスボーダーM&Aの特色(組織・人事)
    CEOの報酬、報酬の水準
  • U 考えられるリスクに見合った効率的な人事DDの実竹田 年朗氏 
    組織人事デューデリジェンス、M&Aの時間軸と組織・人事課題、退職金・年金のデューデリジェンス
  • V 現経営者の見極めとリテンション
    現経営者リテンションの難しさ、処遇案の設計
  • W PMIのデザインと備え
    日本企業の抱えるPMIの課題、健全なガバナンスに求められる着眼点、ガバナンスを利かせるポイント、経営幹部アセスメント、組織診断、人事制度統合、ポスト・クロージング施策、M&Aプロセスで見た日本企業進化のヒント

講師 講師 :竹田 年朗氏 
マーサージャパン株式会社 グローバルM&Aコンサルティング プリンシパル