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M&A人材育成塾
M&Aリーダーシップ・プログラム(MALP)
2022年12月期 M&Aリーダーシップ・プログラム(MALP)

M&Aリーダーシップ・プログラム

2022年12月期

M&Aリーダーシップ・
プログラム（MALP）

【オンラインセミナー】

M&A Leadership Program

開催要領
プログラム

受講講座

単科受講制
募集人員

各回定員 30名
(原則、定員となり次第、締切とさせていただきます)

プログラム

	講義名	講師	日時	合計時間数
#1	「MA アーキテクト」育成講座	加藤雅也氏 KPMG FAS シニアアドバイザー	12/1 （木） 13：00 -15：00	2時間
#2	CVC立ち上げ、運用の実務について	朝田大氏凸版印刷株式会社事業開発本部事業開発統括センター副センター長	12/1（木） 15：30-17：00	1.5時間
#3	M&A法務「勘所」と「ツボ」	勝間田学氏アンダーソン・毛利・友常法律事務所パートナー弁護士	12/2（金） 13：30-15：00 15：15-16：45 ※休憩15分、連続講義	3時間
#4	M&AソーシングとPMIによる価値創造の理論と実践	マッキンゼー・アンド・カンパニー野崎大輔氏シニアパートナー加藤千尋氏パートナー呉文翔氏パートナー福富尚氏アソシエイトパートナー	①12/6（火） 13：30 -15：00 ②12/13（火） 13：30 -15:00	3時間
#5	事業再生とM&A	仁瓶善太郎氏アンダーソン・毛利・友常法律事務所パートナー弁護士	12/6（火） 15：30 -17：00	1.5時間
#6	ケースで学ぶ海外M&A	関口尊成氏日比谷中田法律事務所パートナー弁護士ニューヨーク州弁護士	12/7（水） 13：30-15：00 15：15-16：45 ※休憩15分、連続講義	3時間
#7	事業会社のM&Aマネージャーとしての役割と取組み	ハジャティ史織氏株式会社日立製作所コネクティブインダストリーズ事業統括本部事業戦略統括部経営戦略本部本部長	12/13（火） 15：30-17:00	1.5時間
（*）#3、#4、#6は2コマの講義です

受講料
単科受講制1講義につき27,500円（税込）
- 1講義から選択可能の単科受講形式
- 時間やコマ数に関わらず、1講義につき27,500円（税込）のシンプルな料金設定
一括受講キャンペーン全7講座110,000円（税込）43％OFF
- 特別講演を含む全7講義の一括受講料を43％OFFの110,000円（税込）でご提供
  ４講座以上受講される場合はぜひ一括受講をご選択ください
- 会社内や部署内での交代受講にもご利用ください
受講数単科受講料合計一括受講料金

1 27,500 110,000
（43％ OFF)

2 55,000

3 82,500

4（※） 110,000

5 137,500

6 165,000

7 192,500

4講座以上の場合は一括受講がお得です
講義形式

Zoomによるオンライン講義

視聴方法についてはお申し込み後、弊社より詳細をご連絡いたします。
パンフレット

パンフレットダウンロード
申込規定

申込規定ダウンロード

	前半	後半
12/1 (木)	#1 「MAアーキテクト」育成講座 (13:00-15:00)	#2 CVC立ち上げ、運用の実務について (15:30-17:00)
12/2 (金)	#3 M&A法務「勘所」と「ツボ」 (①13:30-15:00,②15:15-16:45 ※休憩15分、連続講義)
12/6 (火)	#4 M&AソーシングとPMIによる価値創造の理論と実践① (13:30-15:00)	#5 事業再生とM&A (15:30-17:00)
12/7 (水)	#6 ケースで学ぶ海外M&A (①13:30-15:00,②15:15-16:45 ※休憩15分、連続講義)
12/13 (火)	#4 M&AソーシングとPMIによる価値創造の理論と実践② (13:30-15:00)	#7 事業会社のM&Aマネージャーとしての役割と取組み (15:30-17:00)

#1

「MAアーキテクト」育成講座第四弾
M&Aプロセス全体をホリスティック（全体論的）に理解し、急所・難所を心得て、
社内外のリソースを統括・活用するためのアプローチフレームワーク

日時	12/1（木) 13:00～15:00
講師	加藤雅也氏 KPMG FAS シニアアドバイザー神戸大学経済学部卒業。日本板硝子（株）に37年勤務。海外工場での現場実務（原価管理、生産計画、労務の文化改善など）、及び北米統括本社におけるファイナンスや事業開発を含め11年間の米国駐在を経験。2001年末よりコーポレート経営企画部長（海外）としてピルキントン買収プロジェクトの実行、PMIの全分野についての実務リーダーを務めた。多数のM&A（国内・外）を手掛けると同時に、長期戦略ビジョンの見直しや中期計画の推進など、経営戦略の分野でアドバイザーとして5人の社長（日本人3人、外国人2人）に仕えた。12年より執行役員、戦略企画部長。18年4月からKPMGFASのシニアアドバイザーとして日本企業向けに海外M&Aを活用したグローバル化、戦略的シナジー実現による企業価値向上を支援する。
講義内容	M&Aを習得するのは難しいという話をよく聞きます。社内に教えてくれる人がいない、外部セミナーを受講してみたがピンとこない。断片的な専門知識を習得してもプロセス全体像のイメージが湧かない。全体を動かすために何を準備し、何に注意すべきか勘所が知りたい、というものです。 M&Aプロジェクトを設計・統括する実務リーダーであり、マネジメントの意思決定を補佐する役割を担う者を“MAアーキテクト（講師の造語）”と呼びます。この職務能力とは、プロセス全体をホリスティック（全体論的）に理解し、時系列的なタスクフローと各ステージにおける急所・難所を予測したうえで、社内関係者や社外アドバイザーの役割を上手に組み合わせてM&Aを成功に導くことにあります MAアーキテクトとして熟練するには実戦経験を積む必要がありますが、このセミナーでは向上心を持つ受講者の方々に向けて「M&A全体を理解するためのキーフレームワーク」と「何をどの角度から問題を解くか」のヒントをご教示申し上げたいと思います。本講義でカバーする内容（抜粋） M&Aプロジェクトの標準タスクフロー（Pre-deal準備からPost-dealアクションまで） In-deal期間でのイベントフローを理解する（相対交渉とオークション方式の違い）売り手の行動と戦術を理解する買収プレミアムを超える価値創造の構想（３つのソース） PMIは案件ごとにカスタム設計するべきもの。実務における要所と急所強者 VS 弱者の戦略モード（自分も変わる覚悟） Post-dealの初動で最低限押さえるべきアクションマインドセットの取り扱いとコミュニケーションの重要性 Beyond deal ／買収後の環境変化に対応するマネジメントの構え PMIは2回、DDは3回することが標準ロードマップと考えるべき
講義形式	90分程度のレクチャー（プレゼン）をした後、QAセッションを行いますグループ討議はありません
対象受講者	ある程度M&A実務に触れた経験があり、（どういった立場でも）疑問や難所を感じ始めた方 M&Aに現れる専門知識やテクニックの断片は知っていて、今後プロジェクトの全体構想図や考え方について頭の整理がしたい方 M&Aプロジェクトの直接担当者ではないが、将来（または現在において）事業経営に携わる幹部リーダーを目指している方で、M&A の概要骨子を理解しておきたいと考える方 M&Aアドバイザー及びコンサルティング会社所属の方はご遠慮ください

#2

CVC立ち上げ、運用の実務について

日時	12/1（木）15:30～17:00
講師	朝田大氏凸版印刷株式会社事業開発本部事業開発統括センター副センター長 1993年凸版印刷株式会社に入社。事業部門にて、生産技術、IT関連のシステム、サービス開発～顧客提案活動に従事 2001年本社技術戦略部門にて、電子ペーパー、有機EL、ライフサイエンスなどでVB投資を通じた新事業開発に従事 2006年経営企画部門にて、主に新事業に関わるM&Aなどを担当し、その中で電子チラシ・地図、書籍などメディア事業（BtoC）に関する事業戦略も兼務 2016年同部門に戦略投資推進室を設立。新事業創出に向けたVB投資を主なミッションとしながら、現在に至るその他ブックリスタ（株）、他取締役を兼務
講義内容	自己紹介、会社紹介 CVC部門の設立背景組織機能の紹介（CVC、事業開発、M&A、PMI）意思決定プロセスについて（国内、海外） CVC活動のステップアップ－業務プロセス、契約雛形設計、モニタリング～Exit CVC活動の難しさ（KPI、KGIなど）
講義形式	講師によるレクチャー形式（約60分）及び受講者との質疑応答（約30分）事前質問も受付け
対象受講者	事業会社でCVC部門の立ち上げ、運用に従事されている方々 VC、投資会社などで、CVC部門との連携の多い方々
講師コメント	CVC活動は継続していくことが何より重要で、今後の日本企業におけるポートフォリオの変革の核になると信じ、運営しております。当社での立ち上げステップ、運用課題など少しでも皆様のお力になれば、幸いです。事前質問も歓迎します。

#3

M&A法務「勘所」と「ツボ」
～M&A法務の「実践力」「現場力」養成をめざす講座～

日時	12/2（金）13:30～15:00／15:15～16:45 （休憩15分、連続講義）
講師	勝間田学氏アンダーソン・毛利・友常法律事務所パートナー弁護士 2001年一橋大学法学部卒業、2002年弁護士登録（第二東京弁護士会）、森・濱田・松本法律事務所入所、2008年米国シカゴ大学ロースクール（L.L.M）修了、2008年～2009年英国ロンドン市のHerbert Smith Freehills 法律事務所にて執務、2011年アンダーソン・毛利・友常法律事務所入所。専門分野は、M&A、企業再編、会社法・金融商品取引法を含む企業法務全般。とりわけ、事業会社による買収・経営統合、クロスボーダーのM&A、ファンドによるM&A、ベンチャー投資、公開買付け（TOB）を伴う上場会社のM&A、事業部門の買収（カーブアウト）等について、豊富な経験を有している。また、株主総会、アクティビスト株主対応、インセンティブプランの設計、その他の会社法・金融商品取引法に関連するアドバイスについて、豊富な経験を有している。クライアントの視点に立った戦略的アドバイスを特長としており、各種セミナー・執筆等においても高い評価を得ている。
講義内容	M&A契約の検討・交渉の「勘所」と「ツボ」～何をどう読み込んで、どう交渉すべきか～ M&A契約の構造の確認 M&Aの契約と検討の「切り口」 M&Aの契約交渉で「何を」「どのように」主張すべきかカーブアウトM&Aに関する法務対応の「勘所」と「ツボ」ベンチャー投資に関する法務対応の「勘所」と「ツボ」ジョイントベンチャー・合弁に関する法務対応の「勘所」と「ツボ」アクティビスト対応・敵対的M&Aに関する法務対応の「勘所」と「ツボ」経営再建型・資金支援型M&Aに関する法務対応の「勘所」と「ツボ」 M&Aの実務担当者が実務対応をするうえで、あるいは、スキルアップする上でのハードルとなることが多いM&A契約をどのような「視点」で検討・交渉すべきかという点について解説し、その後、各種M&Aの類型ごとに、現場において担当者が外してはならない重要論点と、実務上の解決のための工夫等について総ざらいいたします。本講義を通じて、M&A法務の重要論点の理解と実践解の理解を深めていただくことを目指します。
講義形式	レクチャー形式とQ&Aセッションを想定
対象受講者	M&A法務に関心のある全ての関係者の皆様のお越しを心よりを歓迎させていただきます。但し、法律事務所に所属する方（他社へ出向中の方を含みます）のご受講はご遠慮ください。なお、企業のみに所属する弁護士の方のご受講については歓迎させていただきます。
講師コメント	M&A法務の優れた解説書は多数ありますが、「実践力」「応用現場力」の養成は容易ではないとの声を頂きます。本講座では、M&A法務の「勘所」と「ツボ」を徹底解説するとともに、担当者として「ハズせない」重要論点と、当事者とアドバイザーが共に悩み、導き出した「実践解」について可能な限り説明し、「実践力」「応用現場力」の向上を目指してまいりたいと考えております。

#4

M&AソーシングとPMIによる価値創造の理論と実践

日時	[1コマ目] 12/6（火）13:30〜15:00 ／ [2コマ目] 12/13（火）13:30〜15:00
講師	野崎大輔氏マッキンゼー・アンド・カンパニーシニアパートナーマッキンゼーにてM&Aを含む戦略・コーポレートファイナンスグループのアジアにおけるリーダー。M&Aや合弁事業立ち上げを含むコーポレートトランザクション、事業統合マネジメント、戦略立案、次世代リーダー育成など、豊富な専門的知見を活かし幅広い分野のクライアントにコンサルティングを提供。日系企業のM&Aプロジェクトのプロセス全般における支援のほか、製造業、資源・エネルギー、消費財、ヘルスケア、戦略的投資家、機関投資家など、幅広いクライアントに関わる数多くのプロジェクトに従事。また、合弁事業立ち上げやその他のパートナーシップ締結も積極的に支援。経営統合マネジメントにおいては、完全買収、マイノリティ投資、合弁事業立ち上げ、事業パートナーシップ締結など、様々な投資形態におけるプロジェクトに携わり、シナジー創出による投資対効果の最大化、オペレーション改善策の策定、クライアント企業の経営陣とチームメンバー双方を巻き込んだインプリメンテーションプログラムの開発に注力している。2003年9月から2006年8月までマッキンゼーに在籍し、その後2012年6月に復職。Kohlberg Kravis Roberts (KKR) およびゴールドマン・サックスでの勤務経験を持つ。東京大学大学院人文科学研究科英語英文学専攻修士課程修了加藤千尋氏マッキンゼー・アンド・カンパニーパートナーマッキンゼーにてM&Aを含む戦略・コーポレートファイナンスグループの日本におけるリーダー。M&A、アライアンス、PMIや成長戦略を専門に、電子機器、半導体など製造業のクライアントを中心にサポート。シリコンバレー・オフィスでは、現地企業の成長戦略やM&A戦略および大型PMIに従事。日本でもクロスボーダーのM&Aやアライアンス、PMI、テクノロジー戦略といったテーマを専門に担当。また、製造業企業の全社変革プロジェクトにも従事。2007年にマッキンゼー入社。2013年にアメリカのシリコンバレー・オフィスに転籍、2017年に日本オフィスに復帰。京都大学理学研究科修士/スタンフォード大学にてMBA取得呉文翔氏マッキンゼー・アンド・カンパニーパートナーポートフォリオ戦略、企業買収や事業売却などのコーポレートトランズアクション、統合マネジメント、投資先企業の事業価値向上施策立案など豊富な専門的知見を活かして主にプライベートエクイティファンドや総合商社のクライアントにコンサルティングを提供。資源・エネルギー、電力、消費財、ヘルスケアなど、幅広い分野において数多くのプロジェクトに従事。三井物産でエネルギー分野における事業投資業務に従事した後、2015年よりマッキンゼーに入社。ハーバード大学経営大学院修士課程修了（MBA）、慶應義塾大学法学部法律学科卒業福富尚氏マッキンゼー・アンド・カンパニーアソシエイトパートナー企業買収を活用した成長戦略の策定や買収後の事業統合マネジメントに関する豊富な知見を活かして、ヘルスケア業界を中心に幅広い業種のクライアントにコンサルティングを提供。2019年にアメリカのワシントンDCオフィスに転籍、一年間の米国勤務を経て日本オフィスに帰任メリルリンチ日本証券の投資銀行部門にてM&A及び資金調達のアドバイザリー業務に従事した後、2015年よりマッキンゼーに入社。ノースウェスタン大学経営大学院にてMBA、東京大学大学院薬学系研究科・薬学部にて修士及び学士を取得
講義内容	価値創造を中心に据えたEnd-to-endのM&Aプロセスの最前線企業戦略をどのように具体的なM&A戦略とターゲット選定まで一貫して落とし込むか日本企業に買収された海外企業の声を含む、PMIとガバナンスのベストプラクティスおよび陥りがちな罠（Dos and Don'ts）日本企業がM&A体制を社内に構築していく際の要諦
講義形式	ベストプラクティスやリサーチ、マッキンゼーによるクライアント企業のM&A・PMIご支援の経験に基づく方法論の紹介を中心に講師と受講者の双方向形式。 1コマ目、2コマ目ともに受講者からの質疑の時間も確保して議論を実施します。
対象受講者	価値創造の観点からM&Aを最大限に自社に活かすことに興味の強い方 M&Aのプロセス（DD、交渉、PMI）のどれかに大きく関与した経験がある方同業他社（コンサルティング会社）及びそれに類する会社に所属の方の受講はご遠慮ください。フィナンシャル・アドバイザー、弁護士の方は原則受講可能ですが、申込後に可否を別途ご連絡させていただきます。
講師コメント	日本企業の成長にM&A・PMIの成功は不可欠となっています。昨今、COVID-19からの復活、成長を睨んだ日本企業のM&Aが活発化していると感じています。更に、主体的なM&A戦略の策定およびターゲット探索、社内でのM&A体制の構築を推進する気運も高まっており、M&Aの成功のための活動に改めて注目されている企業も多いかと思っております。価値創造の観点からM&A・PMIの成功に関わりたい方とご一緒に議論できることを楽しみにしています。

#5

事業再生とM&A
－債務超過会社の買収・支援のポイントと近時のトレンド―

日時	12/6（火） 15:30～17:00
講師	仁瓶善太郎氏アンダーソン・毛利・友常法律事務所パートナー弁護士 2003年3月京都大学法学部卒業 2004年10月最高裁判所司法研修所終了・弁護士登録（57期） 2007年9月ビンガム・坂井・三村・相澤法律事務所（外国法共同事業）勤務 2011年5月米国デューク大学ロースクール修了（LL.M.） 2011年9月ビンガム･マカッチェンLLP ニューヨークオフィス勤務（2012年6月まで） 2012年8月欧州三井住友銀行（ロンドン）出向ビンガム･マカッチェンLLP ロンドンオフィス勤務（2012年12月まで） 2015年4月統合によりアンダーソン・毛利・友常法律事務所入所
講義内容	窮境に陥った企業の事業再生の選択肢民事再生等を通じたM&Aの基本型債務超過企業の早期事業再生スポンサーが債権者となる場合各ステークホルダーの考え事業再生ADR 手続を利用しない債務超過企業のM&Aの派生型経営者保証がある場合の経営者のインセンティブの確保
講義形式	レクチャー形式とQ&Aセッションを想定
対象受講者	財務状態の悪化した会社、債務超過の会社の買収や、そうした企業からの資産買収について関心のある方財務状態の悪化した会社を支援されている方（アドバイザー、コンサルタント等）事業再生局面にある会社のM&Aに広く関心のある方金融機関の融資担当者（債権者）法律事務所に所属する方（他社へ出向中の方を含みます）のご受講はご遠慮くださいなお、企業のみに所属する弁護士の方のご受講については歓迎させていただきます
講師コメント	コロナ禍などの影響で、今後の景気動向が不透明な中、今後、財務状態の悪化した企業の買収やかかる企業への出資は一層その重要性を増していくと考えられます。本講義ではそうした買収・出資のメカニズムと実務上の動向について解説します。

#6

ケースで学ぶ海外M&A

日時	12/7（水） 13:30～15:00 15:15～16:45 （休憩15分、連続講義）
講師	関口尊成氏日比谷中田法律事務所パートナー弁護士ニューヨーク州弁護士 2004年東京大学法学部卒業、06年明治大学法科大学院卒業、08年西村あさひ法律事務所入所(19年まで)、15年コロンビア大学ロースクール修士課程修了、16年三菱UFJ銀行ロンドン支店に出向（欧州拠点の組織再編等に従事）、17～18年金融庁証券取引等監視委員会（主にクロスボーダー事案を担当）に出向、19年より日比谷中田法律事務所、20年より第一生命リアルティアセットマネジメント株式会社コンプライアンス委員。専門は、M&A（日本企業による海外企業の買収、国内会社の買収）、CVC（事業会社によるベンチャー出資）、表明保証保険、企業結合規制、コンプライアンス。最近の執筆として『M&A保険入門: 表明保証保険の基礎知識』がある。
講義内容	海外M&Aは短期決戦、総力戦です。一度案件が始まると、あっという間に山場を迎え、重要な決断を迫られます。そうした状況に適切に対応するには、海外M&Aをいかにマネジメントするかについてあらかじめ大局観を有していなければなりません。本講義では、日本企業による海外M&Aの実例を用いて、そのような感覚・イメージを獲得していただくことを目的としています。実例をベースとして、基本的な思考枠組みや実務での暗黙知も惜しむことなく提示します。日本企業による海外M&A実例を用いた実践講座 DD、競争法、外資規制、ストラクチャー、M&A契約、表明保証保険、PMIなど、海外M&Aに必須の領域をカバー公表事例をベースに具体的な解説を行います。加えて、当該公表事例と関連させる形で、講師が実際に取り扱った様々な案件の実務的イシュー、解決方法等を、実践的に解説します。
講義形式	ケース・スタディを中心とした講義形式。基本的な思考枠組みを提示した上で、事例を通して具体的にイメージをもち、理解を深めていただく形の講義を行います。
対象受講者	クロスボーダーM&Aに何らかの形で関わったことがある、または将来関わる可能性があり興味をお持ちの方。法務部はもちろん、経営企画、事業部、PMI担当部署など、海外M&Aに関与する可能性のある方を広く歓迎いたします。法律事務所に所属する弁護士（会社に出向中の方を含みます）の受講はご遠慮ください。企業のみに所属する弁護士の受講は歓迎しております
講師コメント	海外M&Aを体得するのに最も有用な教材は、基本的な思考枠組みと実例です。本講座では、そうした基本的な思考枠組みと実例を用い、抽象論に終始しない、実践的かつ即戦力となる知見を獲得することを目的としています。

#7

事業会社のM&Aマネージャーとしての役割と取組み

日時	12/13（火） 15:30～17:00
講師	ハジャティ史織氏株式会社日立製作所コネクティブインダストリーズ事業統括本部事業戦略統括部経営戦略本部本部長 1994年、東京大学法学部卒業後、日立製作所に入社、海外事業推進部門において事業開発・交渉業務を担当。2000年、米国UCLAアンダーソンスクールにてMBAを取得。2001年、外資系スタートアップ入社、当時まだ普及していなかった動画ネット配信の事業開発に携わる。2003年、日本マイクロソフト株式会社入社、ファイナンス部門を経て、エンタテイメント部門の事業開発、経営企画業務に従事。 2011年、日立製作所に再び入社、国内外のM&A、事業再編の実行業務を担当、数々の案件に携わる。現在は日立製作所のインダストリー部門を統括する組織の経営企画部長として経営戦略策定に携わる傍ら、M&A等、事業開発業務にも従事。イラン人男性と結婚、1男1女の母。
講義内容	近年、グロースステージの企業への出資を検討する大型ベンチャー・キャピタル（VC）が登場したり、インターネット業界以外の大企業もスタートアップ企業を買収し、イノベーションを自社以外から取り込もうとする動きが活発化しています。しかし、大企業同士のM&Aと比較してバリュエーション実務や契約実務などの理論的な検証が行われる機会はまだ少ないと考えています。本講義では、イノベーションを取り込むM&Aを実践している企業の実例を挙げながら、実務上の論点について解説を行います。日立製作所会社紹介・事業戦略紹介インダストリー分野における大型M&A案件紹介事業会社におけるM&Aマネージャーの役割 M&Aマネージャーとしての取組み～海外PEファンドへのアプローチを中心に
講義形式	講師によるレクチャー形式及び受講者との質疑応答
対象受講者	特に制限はありませんが、M&Aの基本的な用語及びバリュエーションに関する基礎的理解があるほうが、より深くご理解いただけると思います。また、後半はQ&Aを中心に行いますので、少しでもM&Aへの関わりのある方の方がご参加しやすいと思います。
講師コメント	大手コングロマリット企業においてM&A及び事業再編に関わってきた経験を通じ、事業会社におけるM&Aマネージャーの役割、及び海外ＰＥファンドへのアプローチ等、自分が特に心掛けたことや取組みを中心にお話したいと思います。